하반기 주도주 반도체 관련주 종목추천 삼성전자 엔비디아 DB하이텍 네패스 실리콘웍스 등

안녕하세요! 쓸지식입니다.

제가 최근 2년 사이에 주식에 관심을 많이 갖고 있었습니다.

여러분들에게 제가 알고 있는걸 공유해볼까도 생각해봤지만, 저도 너무나 주린이고 큰 수익도 보지 못한 상황에서 이런 내용을 전달하는게 맞나 싶었어요

그래서 주로 IPO나 시황에 관련된 내용만 썼었는데요

오늘부터는 일주일에 한번, 길게는 이삼주에 한번이라도 산업과 그에 따른 종목에 대하여 공부해서 함께 공유해볼까 합니다.

또 아나요? 이렇게 하다가 주식 전문 블로그로 전환하게 될지도 :)

이번 포스팅은 그 시발점입니다! 바로 반도체와 관련된 내용을 알아보겠습니다.

지금부터 시작할게요!

 

 

#1. 반도체 종류

 

 

#1-1. 메모리 반도체

메모리 반도체는 정보를 저장하는 용도로 사용되는 반도체를 말합니다. D램, S램, V램, 롬 등이 메모리 반도체에 속하죠. 메모리 반도체는 인간의 기억이나 기록능력을 전자적 수단에 의해 실현하는 장치로 정보를 저장, 보관하고 필요한 시점에서 빼낼 수 있는 장치를 말합니다.

메모리 반도체를 생산하는 업체는 삼성전자, SK하이닉스가 있습니다.

#2-1. 비메모리 반도체

비메모리 반도체는 연산, 논리 작업등과 같은 정보처리를 목적으로 이용됩니다. 중앙처리장치(CPU), 멀티미디어 반도체, 주문형 반도체(ASIC), 복합형반도체(MDL), 파워반도체, 개별소자, 마이크로프로세서 등 메모리 이외의 모든 반도체를 비메모리 반도체라고 합니다.

비메모리 반도체를 생산하는 업체는 해외의 TSMC, 삼성전자가 있습니다.

#2. 반도체 공정 과정

반도체 공정 과정은 크게 4가지로 분류됩니다. 설계, 생산, 조립, 검사인데요. 지금부터 자세히 설명해드리겠습니다.

#2-1. 설계(Fabless)

먼저 설계입니다. 설계는 Fabless, 팹리스라고 불리웁니다. 반도체 업체를 말할때 팹리스 업체다 라고 말하는 것은 반도체의 설계는 가능하나 자체 생산 설비가 없는 회사를 뜻합니다. 대표적인 팹리스 업체는 미국의 <엔비디아>가 있습니다. 

#2-2. 생산(Foundry)

생산, 파운드리라고 말합니다. 대규모 생산 설비를 갖추고 팹리스 업체로부터 수주를 받아 반도체를 생산하는 기업을 말합니다. 국내 파운드리 업체는 <DB하이텍>이 있습니다.

* 알고가기 : <삼성전자>는 설계와 생산을 함께 할 수 있는 업체이며, 자사의 설계를 받아 생산까지 수행하고 있습니다.

#2-3. 조립(Pakaging)

생산된 반도체를 조립하는 단계입니다. 국내 대표 패키징 업체로는 네패스가 있습니다.

#2-4. 검사(Test)

완성되기 직전 반도체가 잘 작동하는지 검사하는 과정입니다. 국내의 검사 업체로는 테스나가 있으나, 최근 무상증자로 주주들에게 큰 손해를 끼치기도 했습니다.

#3. 어떤 반도체에 주목해야할까?

 

 

그렇다면 메모리와 비메모리 시장 중 더 큰 시장은 어디일까요?

이것의 정답은 매우 명확합니다. '비메모리 반도체'입니다. 메모리이 전체 시장의 30%, 비메모리 시장의 경우 70%를 차지하고 있습니다. 절반 이상을 비메모리 시장이 잡고 있다는 것이죠

4차 산업혁명이 다가오며 빠른 속도의 연산을 처리해줄수 있는 반도체가 각광받기 시작한건 다들 아시죠? 그에 따라 미국의 nVIDIA의 주가가 엄청나게 가파른 성장세를 보이기도 했고, AMD도 마찬가지죠

자율주행 등의 산업이 가까워질수록 반도체도 고도화한 기술이 필요하며, 이에 가장 필요한 반도체는 바로 '비메모리 반도체'인 것입니다. 삼성전자가 133조를 비메모리반도체 분야에 투자하며 주력하고 있는 것도 이에 대한 반증이기도 합니다.

#4. 반도체 관련 국제 시황

우선 주목해야할 점은 미국의 대중 제재입니다. 이미 중국 국영기업인 <화웨이>에 강력한 제재를 실시하며 말리기에 들어갔습니다. 하지만 반도체에서 주목해야할 것은 화웨이 제재와 함께 중국의 반도체 파운드리 기업인 SMIC에 대한 추가 제재가 들어갈 수도 있다는 소식입니다.

지속적으로 SMIC를 미국 블랙리스트에 등재하겠다는 뉴스가 이어지고 있으며, 이에 대한 반사 이익으로 대만의 TSMC라는 파운드리 업체가 사상 최대 실적 증가를 보여주고 있습니다.

TSMC의 8월 매출은 NT$ 122.88 billion (US$ 4.19 billion)으로 전년 동기 대비 +15.8% 증가했으며 7월 매출의 Y/Y 증가 율 (+25.0) 대비 둔화됐지만 2020년 연간 기준 매출 증가율은 기업 측의 가이던스 (전년 대비 20% 이상 성장)에 부합하거 나 웃돌 것으로 전망되고 있는 상황입니다.

Fabless 고객사들의 다음 분기 매출 가이던스를 TSMC의 전방산업 수요라고 가정한다면, 컨센서스를 상회하는 가이던스를 제시했던 MediaTek, AMD, nVIDIA가 Apple과 더불어 TSMC의 매출을 견인할 것으로 전망됩니다.

#5. 그래서 어떻게 되는데?

주식을 공부할때 가장 중요한게 무엇일까요? 어떠한 뉴스가 나오면 그 뉴스만 보려고 하는게 아니라 그 뉴스가 산업 전반에 어떠한 영향을 미칠 것인지 선제적으로 파악하고 종목을 선취매하는 것이 가장 중요하다할 수 있습니다.

앞서 설명한 팩트를 짚고 넘어가보겠습니다.

① 4차 산업혁명으로 다가가며 비메모리 반도체에 대한 지속적인 수요가 발생할 것이다.

② 엄청난 규모를 자랑하는 중국의 파운드리 업체에 대한 미국의 제재가 임박했다

③ 대만의 파운드리 1위 업체가 사상 최대 실적을 보인다.

이걸로 알 수 있는 것은 무엇일까요?

그렇습니다. 바로 비메모리 반도체 생산에 대한 수요가 지속적으로 늘어날 것이며, 결국 그 수요는 우리나라 주식 시장에도 영향을 미칠 것이라는거죠.

8인치 비메모리의 경우 생산에 필요한 신규 장비를 조달하기 굉장히 어렵습니다. 노광장비를 신규 주문해서 받기까지 1년 가까운 시간이 소요되기 때문에 8인치든 12인치든 팹리스 고객사가 파운드리 생산라인을 확보해서 양산을 안정화하는데 최대 3년정도의 시간이 필요한 상황입니다.

이러한 상황에서 SMIC에 대한 미국의 제재가 이어지면 그 수요가 바로 TSMC 뿐 아닌 2~5위 기업으로 흘러들어올 것이기에 반도체 시장에 주목해야하는 것입니다!

#6. 쓸지식 추천종목

이 부분을 써야할지 말아야할지 참 고민이 많았습니다. 하지만 시작했으니 제가 공부한걸 어느정도 풀어놓고 가볼게요. 하지만 이 부분은 개인적인 견해일 뿐 투자는 본인의 선택이란거. 알고 계시죠? 

#6-1. DB하이텍

저 쓸지식이 가장 추천하는 반도체 종목입니다.

국내 최초이자 삼성전자에 이은 국내 2위 파운드리 업체입니다. DB하이텍은 웨이퍼(반도체 판) 수탁 생산 및 판매 사업 등을 하고 있습니다. 삼성전자에 이어 파운드리 쪽으로 수급이 몰리면 삼성전자 대비 가벼운 종목 특성상 슛팅이 나올 수 있는 종목입니다.

DB하이텍은 코로나19 사태에도 불구하고 좋은 영업이익률과 현금흐름을 가지고 있습니다. 무엇보다 DB하이텍가 가진 강점은 시장에서의 '저평가'입니다. PER이 8.5대에 불과해 삼성전자보다도 낮기 때문에 높은 밸류에이션이 기대되는 종목이며 삼성전자 상승의 수혜주가 되기도 할듯합니다.

#6-2. 삼성전자

묻고 따질 것도 없이 먼저 말씀드릴 종목은 삼성전자입니다. 삼성전자는 하반기 반도체 뿐만 아니라 5G, IM(무선사업) 등 다양한 부분의 실적 호재가 예상되는데요. 반도체의 경우 국내 최대 파운드리 설비를 가지고 있는 업체입니다. 다수의 증권가 리포트에서는 삼성전자의 예상 주가를 8만원 이상으로 점치고 있습니다.

#6-3. 네패스

네패스는 한국을 대표하는 반도체 후공정 업체라 할 수 있습니다. 웨이퍼를 자르지 않은 상태에서 반도체 회로를 재배선 및 배치하고 칩을 전자파나 오염 물질에서 보호할 수 있는 막을 씌우는 '웨이퍼레벨패키지' 기술을 주력으로 합니다. 미국 데카테크놀로지에서 인수한 팬아웃 패키징 라인도 가동을 시작하며 사업을 확장해나가고 있습니다.

#6-4. 실리콘웍스

실리콘웍스는 국내 시스템 반도체(비메모리 반도체) 팹리스 기업 중 하나입니다. 디스플레이 구동 집적회로(DDI)를 주력으로 설계하며 모니터 등 정보 기술용 디스플레이 IC를 중심으로 성장하다 TV 및 모바일용 DDI로 사업을 확장했습니다.

실리콘웍스의 중요 포인트는 글로벌 기업으로서의 성장 가능성이라 할 수 있겠습니다. 미국과 중국에 법인을 만들어 글로벌화를 추진 중이며 우리나라 기업 중 유일하게 세계 팹리스 업체 20위권에 속한 튼실한 기업입니다.

 

 

주식 공부 첫번째 시간! 어떠셨나요?

머리로는 어느정도 정리가 되었다고 생각했는데, 이렇게 글로 쓰는게 생각보다 쉽진 않네요

주식 전문 블로그를 운영하시는 분들 리스펙....!

하지만 저도 꾸준히 공부해서 여러분들에게 좋은 정보 전달해드리도록 하겠습니다.

그럼 오늘은 여기서 마칠게요!

감사합니다!